🌾 Funding Rate Arbitrage

Aprende a hacer farming delta-neutral de funding rates

📚 Introducción
💡 Concepto
🔥 Oportunidades
🎯 Estrategia
🏦 Plataformas
🔧 Herramientas
📊 Práctica
🤖 Bot Status

📚 ¿Qué es el Funding Rate?

El funding rate es un mecanismo de los mercados de futuros perpetuos que mantiene el precio del contrato alineado con el precio spot del activo subyacente.

🟢 Funding Positivo

Cuando el precio del perpetuo está por encima del spot:

  • Los LONGS pagan a los SHORTS
  • Incentiva a los traders a abrir shorts
  • Empuja el precio hacia abajo

🔴 Funding Negativo

Cuando el precio del perpetuo está por debajo del spot:

  • Los SHORTS pagan a los LONGS
  • Incentiva a los traders a abrir longs
  • Empuja el precio hacia arriba

⏰ ¿Cada cuánto se cobra/paga?

Exchange Intervalo Horarios (UTC)
Binance, Bybit, OKX 8 horas 00:00, 08:00, 16:00
Hyperliquid 1 hora Cada hora
dYdX 1 hora Cada hora

📈 ¿Cómo se calcula el rendimiento anual?

Rendimiento Anual = Funding Rate × Períodos por día × 365

Ejemplo: Binance (8h funding)

Funding rate: 0.01% cada 8 horas

0.01% × 3 × 365 = 10.95% anual

Ejemplo: Hyperliquid (1h funding)

Funding rate: 0.001% cada hora

0.001% × 24 × 365 = 8.76% anual

💡 Delta Neutral Funding Farming

La estrategia consiste en cobrar funding sin exposición direccional al precio del activo.

Estructura Delta Neutral

Exchange A
LONG $1000
Funding: -5%
+
Exchange B
SHORT $1000
Funding: +15%
=
Resultado
+10% APY
Sin riesgo de precio

¿Por qué funciona?

  • Si el precio sube: Ganas en el LONG, pierdes en el SHORT → Se cancelan
  • Si el precio baja: Pierdes en el LONG, ganas en el SHORT → Se cancelan
  • El funding: Cobras la diferencia neta entre ambos exchanges

🔄 Funding Spread Arbitrage

La oportunidad surge cuando el funding rate difiere entre exchanges.

Par Binance Hyperliquid Spread Acción
HYPE +25% -5% 30% Long HL, Short Binance
SUI +18% +8% 10% Long HL, Short Binance
BTC +5% +4% 1% ❌ Spread muy bajo
⚠️ Criterios mínimos para entrar:
  • Spread anualizado > 5%
  • Funding consistente por > 7 días
  • Suficiente liquidez en ambos exchanges

🔥 Buscador de Oportunidades de Funding

Encuentra los mejores pares para funding farming en tiempo real. Datos actualizados de múltiples exchanges.

⚠️ Nota: Los funding rates extremos (>0.1%) suelen ser en tokens de baja liquidez con alto riesgo. Para farming seguro, enfócate en majors (BTC, ETH, SOL) con rates consistentes.

📊 Funding Rates en Tiempo Real

Datos de Coinglass - Actualiza la página para ver rates actuales

🟢 Mejores para SHORT (Funding Positivo)

Cobra funding abriendo SHORT

ParExchangeRate 8hAPR Est.
Ver en Coinglass →

🔴 Mejores para LONG (Funding Negativo)

Cobra funding abriendo LONG

ParExchangeRate 8hAPR Est.
Ver en Coinglass →

🔗 Herramientas de Comparación de Funding

Coinglass
Todos los exchanges Heatmap
Visualización Arbitrage List
Spreads entre exchanges

🎁 Programas de Puntos Activos

Acumula puntos mientras haces funding farming para recibir futuros airdrops de tokens.

Plataforma Estado Cómo ganar puntos Fin estimado Token esperado Acción
🟣 Variational 🔥 MUY ACTIVO Volumen de trading semanal Q3 2026 $VAR (no confirmado) Empezar →
🔵 Hyperliquid Season 2 Trading + referidos TBD $HYPE (ya existe) Empezar →
🟠 Drift Activo Trading + LP Ongoing $DRIFT (ya existe) Empezar →
🟢 Vertex Activo Trading rewards Ongoing $VRTX (ya existe) Empezar →
🔶 Aevo Activo Trading + Options Ongoing $AEVO (ya existe) Empezar →
⚡ Backpack Próximo Trading en exchange 2026 TBD Empezar →

📅 Calendario de Airdrops Esperados

Estimaciones basadas en información pública. Las fechas pueden cambiar.

🔜 Próximos (2026)

Variational ($VAR?)
Programa termina Q3 2026
Alta probabilidad
Inversores: Bain Capital, Coinbase Ventures
Backpack Exchange
Exchange de Solana, fundadores de xNFT
Probable 2026
Otros DEX Perps
Nuevos protocolos aparecen constantemente
Monitorear

✅ Completados (Referencia)

Hyperliquid Nov 2024 $2B+ distribuidos
dYdX 2021-2023 Múltiples seasons
Jupiter Ene 2024 $700M+ distribuidos
Arbitrum Mar 2023 $1B+ distribuidos
Optimism 2022-2024 Múltiples drops
💡 Lección: Los usuarios activos consistentes durante meses recibieron los mayores airdrops. La paciencia paga.

🎯 Estrategia Óptima: Funding + Puntos

Maximiza rendimientos combinando funding farming con acumulación de puntos.

Setup Multi-Beneficio

🟣 Variational
SHORT
Ganas: Puntos + Funding
⚖️
🔵 Hyperliquid
LONG
Ganas: Puntos S2 + Hedge
=
Triple Beneficio
Funding + 2x Puntos
Delta Neutral

📋 Checklist Semanal

  • ✅ Verificar que posiciones siguen balanceadas
  • ✅ Revisar funding rates acumulados
  • ✅ Confirmar puntos acumulados en cada plataforma
  • ✅ Ajustar si hay mejor oportunidad de spread
  • ✅ Documentar para tracking de rendimiento

📈 Expectativas Realistas

Funding (majors) 5-15% APR
Funding (alts) 20-50% APR*
Airdrop potencial Variable (0 a 6 cifras)
Tiempo recomendado 3-12 meses mínimo
*Mayor riesgo en alts

🔗 Recursos para Tracking de Puntos

🟣
Variational Points
Ver tus puntos acumulados
🔵
Hyperliquid Portfolio
Rewards y stats
🟠
Drift Rewards
Points dashboard

⏰ ¿Cuánto tiempo mantener posiciones?

Para maximizar airdrops:

  • Mínimo 3 meses: La mayoría de protocolos premian consistencia
  • Ideal 6-12 meses: Los mayores airdrops van a usuarios de largo plazo
  • Volumen constante: Mejor muchas transacciones pequeñas que pocas grandes
  • Multi-wallet: Algunos diversifican (con cuidado de no ser detectado como sybil)

🎯 Estrategia de Largo Plazo

No buscamos timing del mercado. Buscamos yield estable y predecible.

Identificar oportunidades

Usar Loris.tools o APIs de exchanges para encontrar pares con spread de funding > 5% anual.

Analizar consistencia

Verificar que el funding ha sido consistente en la misma dirección por al menos 7 días.

Abrir posiciones delta-neutral

LONG donde funding es más bajo, SHORT donde funding es más alto. Mismo tamaño.

Monitorear y rebalancear

Revisar cada 4-8 horas. Rebalancear si el tamaño difiere >5%.

Cerrar cuando cambie

Si el funding se invierte o el spread cae a <3%, cerrar ambas posiciones.

✅ Ventajas

  • Sin riesgo direccional
  • Yield predecible
  • Funciona en mercados laterales
  • Bajo mantenimiento
  • Escalable con capital

⚠️ Riesgos

  • El funding puede invertirse
  • Riesgo de liquidación si leverage alto
  • Spreads de entrada/salida
  • Riesgo de exchange (centralizado)
  • Capital bloqueado como margen

📊 Ejemplo Práctico: $1000 en HYPE

Métrica Valor
Capital total $1,000
Leverage 3x
Posición efectiva $3,000 (long) + $3,000 (short)
Spread anual 20%
Funding diario ($3000 × 20% / 365) $1.64/día
Funding mensual ~$50/mes
ROI sobre capital real 60% anual
💡 Nota: Con 3x leverage, tu capital real genera 3x el yield del spread. Pero también aumenta el riesgo de liquidación si el precio se mueve mucho.

🏦 Plataformas para Funding Farming

Existen varias plataformas donde puedes aplicar estrategias de funding rate farming. Cada una tiene sus ventajas y características únicas.

⚠️ Importante: Muchas de estas plataformas tienen programas de puntos/airdrops activos. Hacer farming delta-neutral no solo te genera funding, sino también puntos para futuros airdrops.

🟣 Variational (Omni) - ¡NUEVO!

Plataforma de perpetuos respaldada por Bain Capital Crypto, Coinbase Ventures, Dragonfly y más. Operan en Arbitrum con un modelo único.

✨ Características Únicas

  • Zero Fees: Sin comisiones de trading
  • Loss Refunds: Hasta 5% de chance de reembolso en pérdidas
  • ~500 mercados: Gran variedad de tokens
  • Sistema de Puntos: Rewards semanales hasta Q3 2026

🎯 Reward Tiers

Iron$0 - $10K volBase
Bronze$10K - $100K+Boosts
Silver$100K - $500K+More
Gold$500K - $2M1.1x mult
Platinum$2M - $10M1.2x mult
Diamond$10M+VIP

📋 Estrategia Delta Neutral en Variational

Deposita USDC en Variational
Conecta wallet a omni.variational.io y deposita colateral.
Abre posición LONG o SHORT según el funding
Si funding es positivo → abre SHORT para cobrar. Si es negativo → abre LONG.
Hedge en otro exchange (Binance/Hyperliquid)
Abre la posición contraria en un exchange con API para estar delta-neutral.
Acumula puntos + funding spread
Ganas puntos por volumen en Variational + diferencia de funding entre exchanges.
💡 Tip del video DeFi Mechanics: Variational NO tiene API pública aún, así que el hedge lo debes hacer manualmente o automatizar solo la pierna del CEX.
🔗 Ir a Variational Omni 📖 Documentación

🔵 Hyperliquid

DEX de perpetuos on-chain con el sistema de funding más rápido (cada 1 hora). Ya tuvo airdrop en 2024, pero sigue siendo excelente para farming.

✨ Características

  • Funding cada 1 hora: Más oportunidades de arbitraje
  • API completa: Ideal para bots automatizados
  • Alta liquidez: Spreads competitivos
  • On-chain: Sin KYC requerido

🎯 Para Farming

  • Perfecto como "pierna automatizada"
  • API Python SDK disponible
  • Vault system para yield adicional
  • Programa de puntos activo (Season 2)
🔗 Ir a Hyperliquid 📖 Docs

📊 Comparación de Plataformas

Característica Variational Hyperliquid Binance dYdX
Tipo DEX (Arbitrum) DEX (L1 propia) CEX DEX (Cosmos)
Funding Interval Variable 1 hora 8 horas 1 hora
Trading Fees 0% 0.01% - 0.035% 0.02% - 0.04% 0.02% - 0.05%
API para Bots ❌ No ✅ Completa ✅ Completa ✅ Completa
KYC No No Sí No
Puntos/Airdrop 🔥 Activo Season 2 N/A Ya tuvo
Inversores Tier 1 (Bain, Coinbase) Tier 1 N/A Tier 1

🎯 Estrategia Combinada: Variational + Hyperliquid

La estrategia óptima actual combina el farming de puntos en Variational con la automatización de Hyperliquid.

Setup Delta Neutral Multi-Plataforma

🟣 Variational
SHORT BTC
Manual - Gana Puntos
⚖️
🔵 Hyperliquid
LONG BTC
Automatizado via API
=
Resultado
Puntos + Funding
Delta Neutral

📈 Beneficios

  • Acumulas puntos de Variational (potencial airdrop)
  • Funding spread si hay diferencia entre plataformas
  • Hedge automatizado reduce riesgo manual
  • Zero fees en Variational maximiza ganancias

⚠️ Consideraciones

  • Variational requiere atención manual
  • Diferencias de precio entre exchanges
  • Gas fees en Arbitrum (mínimos)
  • Liquidación si no monitoreas

🤖 Plataformas DeFi con API para Bots

Estas son las plataformas que tienen APIs completas que permiten automatización total de estrategias de trading y funding farming.

✅ Requisitos para Automatización Efectiva

  • API REST y/o WebSocket para datos en tiempo real
  • SDK en Python/TypeScript/Rust
  • Endpoints de trading (órdenes, posiciones)
  • Datos de funding rates históricos y actuales
  • Sin rate limits excesivos

🟠 Drift Protocol API Completa

DEX de perpetuos en Solana con API muy completa. Ideal para automatización de funding farming.

🔧 APIs Disponibles

  • Python SDK: pip install driftpy
  • TypeScript SDK: @drift-labs/sdk
  • HTTP Gateway: Self-hosted disponible
  • WebSocket: Datos en tiempo real

📊 Data API

  • /fundingRates - Últimos 30 días
  • /contracts - OI y funding actual
  • DLOB Server para orderbook
  • Historical data en S3
# Ejemplo: Obtener funding rates de Drift import requests url = "https://data.api.drift.trade/fundingRates?marketName=SOL-PERP" data = requests.get(url).json() for rate in data['fundingRates'][:5]: funding_pct = (float(rate['fundingRate']) / 1e9) / (float(rate['oraclePriceTwap']) / 1e6) apr = funding_pct * 24 * 365 * 100 print(f"Funding: {funding_pct:.6%} ({apr:.2f}% APR)")
🔗 Drift App 📖 API Docs 🐍 Python SDK

🔷 dYdX v4 API Completa

DEX de perpetuos en su propia chain Cosmos. API muy profesional con SDKs en múltiples lenguajes.

🔧 APIs Disponibles

  • Python SDK: Cliente completo
  • TypeScript SDK: Cliente completo
  • Rust SDK: Cliente completo
  • Indexer API: HTTP + WebSockets

📊 Endpoints Clave

  • /historicalFunding/{market}
  • /perpetualMarkets
  • /fundingPayments
  • /perpetualPositions
# Ejemplo: Obtener funding histórico de dYdX import requests base_url = "https://indexer.dydx.trade/v4" market = "BTC-USD" # Funding histórico response = requests.get(f"{base_url}/historicalFunding/{market}") funding_data = response.json() # Mercados perpetuos markets = requests.get(f"{base_url}/perpetualMarkets").json()
🔗 dYdX App 📖 API Docs

📊 Comparación de APIs para Automatización

Plataforma Chain Python SDK REST API WebSocket Funding Data Ideal Para
🔵 Hyperliquid L1 propia ✅ Oficial ✅ ✅ ✅ Completo Bot principal
🟠 Drift Solana ✅ driftpy ✅ ✅ ✅ Data API Diversificación
🔷 dYdX v4 Cosmos ✅ Oficial ✅ ✅ ✅ Indexer Alta liquidez
🟢 Vertex Arbitrum ✅ ✅ ✅ ✅ Puntos VRTX
🟣 Variational Arbitrum ❌ ❌ ❌ ❌ Puntos (manual)
🟡 Binance CEX ✅ ccxt ✅ ✅ ✅ Hedge CEX

🌐 Otras Plataformas a Investigar

GMX v2

Chain: Arbitrum

API: ⚠️ Limitada (on-chain)

Usa borrow fees, no funding tradicional. Requiere interactuar directo con contratos.

gmx.io

Aevo

Chain: OP Stack

API: ✅ Disponible

Perpetuos + Options. API REST disponible para trading automatizado.

aevo.xyz

Rabbitx

Chain: Starknet

API: ✅ Disponible

Perpetuos en Starknet. API para trading automatizado.

rabbitx.io

🎯 Setup Recomendado para Funding Farming Automatizado

Arquitectura Multi-Plataforma

🔵 Hyperliquid
Pierna Principal (API)
⇄
🤖 Tu Bot
Python + APIs
⇄
🟡 Binance/CEX
Hedge (API)

+ Posiciones manuales en Variational para farming de puntos

📋 Stack Tecnológico Sugerido

  • Python: hyperliquid-python-sdk, ccxt, driftpy
  • Base de datos: PostgreSQL para tracking
  • Scheduling: Cron o asyncio
  • Monitoring: Telegram alerts

⚠️ Consideraciones

  • Prueba siempre en testnet primero
  • Implementa circuit breakers
  • Monitorea health ratios constantemente
  • Ten capital de reserva para rebalanceos

🔧 Herramientas Útiles

📊 Loris.tools

loris.tools

Screener de funding rates. Muestra spreads entre exchanges en tiempo real.

📈 Coinglass

coinglass.com

Datos históricos de funding. Útil para analizar consistencia.

🔵 Hyperliquid

hyperliquid.xyz

DEX de perpetuos sin fees de maker. API completa.

🟣 Variational

omni.variational.io

DEX nuevo con ~500 mercados y cero fees. Sin API aún.

🟡 Binance

binance.com

Mayor liquidez. Funding cada 8h. API robusta.

📱 TradingView

tradingview.com

Para monitorear precios y correlaciones.

🤖 APIs Disponibles

Exchange Trading API Funding API Notas
Hyperliquid ✅ Completa ✅ Completa Python SDK disponible
Binance ✅ Completa ✅ Completa Requiere KYC
Bybit ✅ Completa ✅ Completa Similar a Binance
Variational ❌ No disponible ❌ No disponible Solo manual por ahora
Loris.tools N/A 🔄 Scraping Datos agregados

📊 Simulador de Farming

Parámetros

Resultados

$3,000
Posición Efectiva
$1.23
Funding Diario
$36.99
Funding Total
45%
ROI Anualizado
⚠️ Esto es una simulación

No incluye fees de trading (~0.04-0.1%), slippage, ni variación del funding rate.

📝 Checklist antes de entrar

¿El spread es > 5% anual?

Spreads menores no justifican el riesgo y los fees.

¿El funding ha sido consistente por 7+ días?

Evita picos temporales. Busca funding estructural.

¿Hay suficiente liquidez?

Volume 24h > $1M en ambos exchanges idealmente.

¿Tu capital soporta el margen de ambas posiciones?

Necesitas margen en 2 exchanges. No uses todo tu capital.

¿Tienes un plan de salida?

Define: ¿a qué spread cierras? ¿cuánto tiempo máximo?

🤖 Estado del Bot Live

0
Posiciones Abiertas
$0.00
Funding Cobrado
$0.00
PnL Total
0
Oportunidades Hoy

📊 Oportunidades Detectadas

Pares que cumplen los criterios de entrada:

Par Score Yield Anual Spread Consistencia Lado
Cargando oportunidades...

📈 Posiciones Activas

Par Long Short Funding PnL Tiempo
No hay posiciones activas